Luyện nói tiếng Anh bằng Shadowing qua video: Cash vs Accrual Accounting Explained Simply | With Examples & Journal Entries

Chọn chế độ luyện tập

Mỗi chế độ mở một phòng luyện tập toàn màn hình.

116 câu

Nếu các câu quá ngắn hoặc quá dài, hãy bấm Edit để chỉnh sửa.

Cash accounting or accrual accounting?

What's actually the difference?

And why can a business report revenue of $10,000 when it hasn't even received the $10,000 from its customer?

Or, even more confusingly, how can a business receive $10,000 into its bank account but not recognise that $10,000 is revenue yet?

The answer comes down to one of the most important concepts in accounting.

Timing.

Cash accounting follows when cash is actually received or paid.

Accrual accounting looks at when revenue is earned and expenses are incurred, regardless of when the related cash moves.

And once you understand that distinction, concepts such as trade receivables,

trade payables, accruals, prepayments and deferred revenue become much easier.

In this video, we're going to start from the very beginning.

We'll look at cash accounting, accrual accounting, who can use each method, the major differences between them, and then we'll work through practical examples.

We'll also look at the double entries for accruals and prepayments.

So let's start with the simplest possible difference.

Cash accounting follows the cash.

Under cash accounting, the timing is relatively straightforward.

Revenue is generally recorded when the cash is actually received, and expenses are generally recorded when they're actually paid.

Let's look at a self-employed consultant.

He completes some work for a customer in March, but the customer doesn't actually pay him until April.

Under a straightforward cash basis approach, we follow when the money is received.

So although the work was completed in March, the revenue is recognised in April, when the cash comes into the business.

So notice the timing.

Work completed in March, cash received in April, revenue recognised in April.

Under cash accounting, the completion of the work isn't what triggers the recognition of the revenue.

We move forward to April.

That's when the customer actually pays us.

and that's when the revenue is recognised under the cash basis.

So with cash accounting, the accounting period can be driven by when the money moves, rather than when the underlying work takes place.

Now let's look at the other side – expenses.

Consultant receives an electricity bill in March, but he doesn't actually pay

that bill until April under a straightforward cash basis approach we again follow the cash

so the expense is generally recognized in April

when the payment is made it's the same basic principle as our revenue example for revenue we looked at

when the cash came in for expenses we're looking at when the cash goes out.

So this gives us a very simple way to remember cash accounting.

Cash comes in, recognise the revenue.

Cash goes out, recognise the expense.

That's why cash accounting is much easier for a small business owner to understand.

We're largely following what's actually happening in the business bank account

rather than making a series of accounting adjustments to move revenue and expenses between periods.

One of the biggest advantages of cash accounting is simplicity.

We don't have to ask as many questions about which accounting period an unpaid amount belongs to.

For a straightforward transaction, we're primarily asking, when did we receive the money?

Or, when did we pay the money?

And because we're following actual cash movements, there are generally fewer of the period end adjustments that we associate with accrual accounting.

That's one reason the cash basis can be easier for eligible small unincorporated businesses to maintain.

Now let's look at accrual accounting.

Under accrual accounting, we record transactions in the accounting period in which their economic effects occur,

even if the related cash is received or paid in a different period.

So let's return to our consulting example.

After accrual accounting, revenue is recognised when it is earned, not necessarily when the cash is received.

So, if the service is completed and the revenue is earned in March, we recognise the revenue in March, even if the customer doesn't pay until April.

The cash can arrive later.

That's the fundamental difference.

The timing of cash does not necessarily determine when revenue is recognised.

Let's look at the double entry.

We've completed the service in March and earned $1,000, but the customer is going to pay us in April.

So in March we recognise the revenue.

Also, we recognise an asset called a trade receivable.

The entry is Debit Trade Receivables, $1,000 and Credit Revenue, $1,000.

Revenue increases on the credit side and the trade receivable is an asset because the customer owes the business money.

So we've recognised revenue now and cash later.

Now we move into April and the customer finally pays the $1,000.

We don't recognise another $1,000 of revenue as we've already recognised it in March.

We post debit bank and credit trade receivables $1,000.

Our bank asset increases and our receivable asset decreases because the customer no longer owes us the money.

So we're effectively converting one asset, the receivable, into another asset, cash.

There is no additional revenue.

Accrual accounting works on the expense side as well.

Imagine the business uses $600 of electricity during December.

The electricity belongs to December, but the bill won't be paid until January.

Under accrual accounting, we don't wait until January to recognise the expense.

The electricity was consumed in December, so the expense belongs to December.

At 31st December, we record debit electricity expense $600 and credit accruals.

The debit records the expense in the statement of profit or loss.

The credit creates a liability in the statement of financial position because the business has an amount to pay.

Now let's look at how we calculate an accrual.

Suppose our year-end is 31st of December.

We've used electricity during November and December but we haven't received the electricity bill yet.

Under accrual accounting, we can't simply leave the expense out because the bill hasn't arrived.

The electricity has already been used, so the expense has been incurred and must be recognised in the period it relates to.

We estimate that the electricity cost for November,

December and January will be $1,200 and assume the cost is spread evenly across those three months.

That's $400 per month.

November and December belong to this accounting year.

Two months multiplied by $400 gives us an expense of $800 for the current period.

January belongs to the next accounting period.

So if the $800 has not already been recognised,

our year-end adjustment is debit electricity expense, $800, and credit accruals, $800.

So remember, if an expense has been incurred but hasn't yet been recorded

because the bill hasn't been received we need to recognise an accrual.

Now let's look at the prepayments.

Suppose on October 1st the business pays $12,000 for 12 months of insurance.

That's $1,000 per month.

Our year end is 31st December.

October November and December insurance have actually been consumed

so the expense for this accounting period is $3,000

but we've already paid $12,000 the remaining $9,000 relates to future accounting periods that's a prepayment

and a prepayment is an asset

100

if the whole $12,000 was initially charged to insurance expense our adjustment is debit prepayment $9,000

101

and credit insurance expense $9,000 we're removing the future portion from the current year's expenses

102

and carrying it forward as an asset let's look at deferred revenue

103

when customer pays in advance a customer pays us $6,000 in advance for six months of services cash received

104

and revenue earned are not necessarily the same thing under accrual accounting.

105

If we haven't yet provided the services, we still owe something to the customer.

106

So initially, debit bank, $6,000 and credit deferred revenue, $6,000.

107

As we provide the service, the liability reduces and revenue is recognised.

108

If the service is appropriately recognised evenly over six months, that's $1,000 per month.

109

So each month, debit the liability, $1,000, credit revenue, $1,000.

110

Now notice how different this is from cash accounting.

111

The $6,000 entered the bank, but that does not mean $6,000 of revenue was earned immediately.

112

There are four timing patterns worth remembering.

113

Accrued expense, expense now, pay later, usually a liability.

114

Pre-payment, pay now, expense later, an asset.

115

Accrued revenue, earn the revenue now, receive the cash later, an asset.

116

And finally, deferred revenue, receive the cash now, earn the revenue later, a liability.

Tải Ứng Dụng

Mọi thứ bạn cần để nói trôi chảy

Chấm điểm AIChấm từng câu nói

Luyện IPAThành thạo mọi âm

Từ vựngMở rộng vốn từ

Game Từ vựngHọc qua chơi

Quét QR

Download on theApp Store Get it onGoogle Play

Cùng kênh

Bookkeeping and Accounting Course for Beginners | From Basics to Trial Balance

Business EnglishUniversity StudentsWorking Adults

FOR YOU

Video gợi ý

151 câu

Những Điều Bạn Sẽ Học Được

Trong video này, bạn sẽ tìm hiểu về sự khác biệt giữa kế toán tiền mặt và kế toán dồn tích. Cụ thể, bạn sẽ nắm vững:

Cách ghi nhận doanh thu và chi phí dựa trên thời điểm nhận tiền và chi tiền.
Phương pháp kế toán nào phù hợp với loại hình kinh doanh của bạn.
Các khái niệm quan trọng như khoản phải thu, khoản phải trả, chi phí dồn tích và doanh thu hoãn lại.

Nghe Các Âm Thanh Này

Khi bạn luyện nghe nói qua video này, hãy chú ý đến các kiểu phát âm liên kết và sự giảm âm trong cuộc hội thoại. Một số âm thanh nổi bật mà bạn có thể nghe thấy bao gồm:

Sự kết hợp âm giữa các từ, ví dụ như "cash accounting" có thể được phát âm nhanh thành "cashcounting".
Cách mà người nói thả lỏng một số âm, làm cho lời nói trở nên tự nhiên hơn và gần gũi hơn.
Cách nhấn nhá trong câu giúp bạn nhận biết được ý nghĩa mà người nói muốn truyền đạt.

Nói Như Người Bản Xứ

Để luyện nói tiếng Anh hiệu quả, bạn có thể áp dụng phương pháp shadowing tiếng Anh. Hãy thử nhại lại cách nói của người trong video. Dưới đây là một số mẹo để bạn có thể bắt chước nhịp điệu và sự nhấn mạnh:

Nghe và nhắc lại: Hãy nghe các đoạn ngắn và nhắc lại ngay lập tức, cố gắng sao cho gần gũi với giọng điệu của người nói.
Chú ý đến nhịp điệu: Phân tích cách mà người nói thay đổi tốc độ và nhịp điệu trong lời nói của họ.
Thực hành thường xuyên: Luyện tập với các video khác nhau để mở rộng vốn từ và cải thiện khả năng phản xạ khi nói.

Bằng cách thực hành theo những cách này, bạn sẽ không chỉ cải thiện khả năng nghe mà còn nâng cao kỹ năng nói của mình một cách tự tin và tự nhiên hơn. Hãy bắt đầu ngay hôm nay với shadowspeak để thấy sự tiến bộ trong việc giao tiếp bằng tiếng Anh của bạn!

Ngữ pháp trong video

Những cấu trúc người nói dùng nhiều nhất, kèm đúng cụm từ trong video:

Cấu trúc	Trong video
Thì hiện tại hoàn thành have/has + quá khứ phân từ — việc đã xảy ra nhưng còn liên quan đến hiện tại	hasn't even received · We've completed · we've recognised
Câu bị động be + quá khứ phân từ — nhấn vào việc xảy ra, không phải người làm	is actually received · is earned · is received

Phương Pháp Shadowing Là Gì?

Shadowing là kỹ thuật học ngôn ngữ có cơ sở khoa học, ban đầu được phát triển cho chương trình đào tạo phiên dịch viên chuyên nghiệp và được phổ biến rộng rãi bởi nhà đa ngôn ngữ học Dr. Alexander Arguelles. Nguyên lý cốt lõi đơn giản nhưng cực kỳ hiệu quả: bạn nghe tiếng Anh của người bản xứ và lặp lại to ngay lập tức — như một "cái bóng" (shadow) đuổi theo người nói với độ trễ chỉ 1–2 giây. Khác với luyện ngữ pháp hay học từ vựng bị động, Shadowing buộc não bộ và cơ miệng phải đồng thời xử lý và tái tạo ngôn ngữ thực tế. Các nghiên cứu khoa học xác nhận phương pháp này cải thiện đáng kể phát âm, ngữ điệu, nhịp điệu, nối âm, kỹ năng nghe và độ lưu loát khi nói — đặc biệt hiệu quả cho người luyện IELTS Speaking và muốn giao tiếp tiếng Anh tự nhiên như người bản ngữ.

Phương pháp shadowing: đọc hướng dẫn từng bước đầy đủ →

Luyện nói tiếng Anh bằng Shadowing qua video: Cash vs Accrual Accounting Explained Simply | With Examples & Journal Entries

Chọn chế độ luyện tập

Tải Ứng Dụng

Bookkeeping and Accounting Course for Beginners | From Basics to Trial Balance

IAS 7 Statement of Cash Flows: Summary - applies in 2026

videoplayback

The Anatomy of Fraud

How The Economic Machine Works by Ray Dalio

Warren Buffett: How To Analyze a BALANCE SHEET

What is Accounting ? An Introduction to Accounting.

OECD Transfer Pricing Guidelines 2022 - Chapter 1 - The Arm's Length Principle

Revenue Recognition ASC 606. Step 1: Identify the Contract.

What are KPIs and Metrics? | Data Fundamental for Beginners

Crypto Coin vs Token (Differences + Examples)

Paying Back a Friend: Sort Codes and Spelling Siobhan

How do some languages not have tense?

Những Điều Bạn Sẽ Học Được

Nghe Các Âm Thanh Này

Nói Như Người Bản Xứ

Ngữ pháp trong video

Phương Pháp Shadowing Là Gì?